Las familias extremeñas tienen en fondos de inversión 2.000 millones más que en 2012

Así, un 15,8% de los ahorros de los hogares de la región se canalizan a través de fondos de inversión, según el Observatorio Inverco. Hace una década, esa tasa era del 7,9%. Lo que significa que los fondos han duplicado su peso entre las opciones de los extremeños para sus reservas económicas. Igualmente se ha duplicado esa ratio fondos/depósitos en el conjunto de España hasta el 22,7%, muy superior a la extremeña, que solo supera a Andalucía (15,7%), Canarias (15,2%), Galicia (14,9%) y Baleares (14,7%).

A cierre de 2022, el dato más actualizado de Inverco, el patrimonio de las familias de la región en fondos de inversión era de 3.430 millones de euros. Esa cuantía, la menor de todas las comunidades autónomas, supone un descenso de 234 millones (un 6,4%) respecto al año anterior. Una caída que prácticamente duplica la registrada a nivel nacional, que fue del 3,6%. «Es lógica esa reducción del patrimonio si atendemos a que hubo una caída en los índices en 2022 tanto en los de renta fija como en los de renta variable», señala Javier Arnela, director de Renta4 en Badajoz.

Pese al retroceso registrado a lo largo de 2022, la tendencia ha sido claramente al alza en los últimos años. El dinero que las familias extremeñas tenían en fondos de inversión hace diez años no llegaba a los 1.300 millones. Es decir, en esta última década el patrimonio en fondos ha crecido un 165%.

Una de las explicaciones para este importante incremento, que supera los 2.000 millones de euros, hay que buscarla en la reciente política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Durante más de seis años –entre 2016 y el pasado verano– los tipos de interés se mantuvieron en cero, lo que complicó la rentabilidad de los depósitos. Por tanto, los ahorradores extremeños, pero también los del resto de España, fueron derivando parte de su dinero a los fondos de inversión.

En el conjunto del país se ha producido desde 2012 un crecimiento similar a de la región del patrimonio en fondos: un 150%.

El mayor interés de los ahorradores extremeños por este tipo de inversión también se constata en el aumento de las cuentas partícipes en fondos. Se han triplicado en diez años de cerca de 62.000 a más de 184.000. A nivel nacional el auge ha sido incluso mayor, prácticamente se han multiplicado por cuatro hasta los más de 16 millones con que finalizó 2022. «En estos últimos años hemos detectado que los patrimonios extremeños ya no se conforman con una gestión tradicional de sus ahorros y que buscan más profesionalización y seguimiento de sus inversiones», afirma Arnela.

Otra ratio que utiliza el informe de Inverco es la que relaciona el patrimonio de los fondos con el PIB. En el último año se ha reducido en dos puntos en Extremadura, del 17,6% al 15,5%, en parte por la menor cantidad de dinero que hay en los fondos y en parte por el aumento del PIB regional.

En todas las regiones se repitió esa tendencia, ya que el crecimiento del PIB en España fue del 9,5% en 2022. Aun así, la tasa extremeña se queda lejos de la media nacional (del 23,1%) y de territorios como La Rioja (45,6%), País Vasco (44,5%) o Aragón (40,3%). «Son lugares con mayor formación financiera y más conocedores de las bondades de la inversión en fondos o en renta variable; aquellos territorios con menos cultura financiera son más temerosos de los productos de riesgo y están más cómodos con inversiones tradicionales y conservadoras, como pueden se los depósitos», considera el director de Renta4 en Badajoz.

Pese a ello, la evolución de los fondos en la última década ha sido importante. En 2012 la ratio fondos/PIB era del 7,8% en Extremadura. «Es un aumento progresivo a nivel nacional, aunque en épocas de crisis –2008, 2012 o 2018– hay ciertas ralentizaciones; en Extremadura la evolución es parecida, aunque como la gestión no está tan profesionalizada como en otros lugares los vaivenes de esa evolución sufren más recaídas en estas épocas complicadas, como pasó en 2022», concluye Arnela.